Agencias/ Ciudad de México.- Northern Data AG, desarrollador y operador líder de soluciones de infraestructura de computación de alto rendimiento (High-Performance Computing, HPC), vende la filial Whinstone con sede en EEUU, que opera una instalación del centro de datos de alto rendimiento en Rockdale, Texas, a Riot Blockchain, una de las empresas de minería de bitcoin más importantes de América del Norte que cotiza en la bolsa y tiene sede en EEUU.
La contraprestación de la transacción está compuesta por un componente de EUR 67 millones en efectivo (efectivo libre de deuda) y 11,8 millones de acciones ordinarias de Riot Blockchain Inc., lo cual corresponde a un valor total de EUR 481 millones, según la última cotización de cierre de las acciones de dicha empresa (fecha de registro 7 de abril de 2021: USD 48,37). Por lo tanto, el volumen total de la transacción equivale a aproximadamente EUR 548 millones. Tras el cierre de la transacción, Northern Data AG será propietario de alrededor del 12% de las acciones ordinarias pendientes de Riot Blockchain Inc.
Northern Data AG adopta una estrategia basada en múltiples centros con un fuerte enfoque en el negocio de HPC, que genera valor. El liderazgo de la empresa con respecto a los costos, velocidad, disponibilidad y escala maximiza la rentabilidad del hardware y permite obtener acuerdos convenientes de participación en las ganancias y remuneraciones base fijas.
La empresa adoptó una guía estratégica clara al utilizar los ingresos de las transacciones para expandir aún más las seis instalaciones de HPC existentes en Canadá, Alemania, Países Bajos y Escandinavia, incluida la nueva instalación de máxima eficiencia en Boden, Suecia. Debido a que ya se vendieron todos los centros en operación y construcción, los ingresos le permitirán a Northern Data acelerar de manera directa el desarrollo de ocho instalaciones nuevas de HPC en América del Norte y Europa. Con los ocho centros nuevos en desarrollo, la empresa se diversifica aún más a nivel geográfico y se expandirá incluso más en los próximos años.
Los centros se destacan por el tiempo de lanzamiento al mercado de entre 2 y 4 meses, los principios de soberanía de datos, los estándares de nivel 3 para centros de datos y las cualidades de sostenibilidad, como el uso de más de un 90% de energía renovable, el clima templado (alrededor de 6 °C) y la solución de enfriamiento controlada por software de marca registrada de Northern Data que logra una eficacia del uso de la energía (Power Usage Effectiveness, PUE) de alrededor de 1,04, lo que supera el estándar del mercado. Todos los centros desarrollados en el último tiempo son completamente ecológicos, y la empresa está avanzando hacia un ecosistema circular.
Whinstone aparentemente opera la instalación de minería de Bitcoin más grande en los Estados Unidos. Con sede en Texas, el centro de datos de Whinstone tiene una capacidad total de 750 megavatios y se está ampliando con 300 MW adicionales. De hecho, una vez completada la transacción, se espera que Riot Blockchain se convierta en la mayor empresa de minería de Bitcoin que cotiza en bolsa en Norteamérica, basándose en las métricas de capacidad operativa.
La guía estratégica de la empresa ya se puso en marcha y los objetivos de crecimiento correspondientes para los próximos años ya están cubiertos en la planificación de los centros nuevos y en los pedidos de hardware realizados. Como consecuencia, la empresa podrá satisfacer la demanda de los clientes que crece de manera exponencial de potencia computación de alto rendimiento para una amplia gama de aplicaciones, como la inteligencia artificial, la conducción autónoma, el renderizado de gráficos, los negocios de cadenas de bloques, como la minería de bitcoin, y otros casos de uso científicos.
Today we announced that we sold our Texas data center operations to @RiotBlockchain for approx. EUR 548 million in cash and shares. The proceeds will allow us to directly accelerate the development of eight new HPC locations in North America and Europe. https://t.co/DzCfCEZ0kT
— Northern Data Group (@NorthernDataGrp) April 8, 2021
Riot pretende no solo utilizar la capacidad operativa actual de Whinstone para sus propias operaciones de minería, sino también ampliar la capacidad y establecerse como la principal empresa de minería de bitcoin de EE. UU. Al convertirse en el futuro en un accionista minoritario de Riot, mediante su participación en el capital de dicha empresa, Northern Data podrá beneficiarse de las sinergias que genera la transacción y continúa participando de manera directa en el crecimiento del potencial de valor de bitcoin.
«Northern Data pudo crear una red versátil de múltiples centros con capacidades de HPC eficientes y un enfoque en la sostenibilidad líder de la industria al ofrecer un acceso seguro a fuentes de energía renovables. Con las ganancias de la transacción, podemos impulsar nuestra expansión de manera significativa y reforzar el enfoque en servicios de HPC que acumulan valor», comentó Aroosh Thillainathan, director ejecutivo de Northern Data AG.
Debido al crecimiento sólido y rentable de otros centros de datos, la proyección de las operaciones de EBITDA para el 2021 de entre EUR 100 millones y EUR 125 millones se mantiene invariable. Dicha proyección incluye el rendimiento empresarial en lo que va del año, pero no los efectos excepcionales de la transacción y los efectos del año fiscal actual de Whinstone US Inc. en el rango de tres dígitos medios de millones de euros. Por consiguiente, se continuarán emitiendo los informes de Northern Data AG sin la integración de Whinstone US Inc. en el futuro. La empresa ahora espera generar ingresos de entre EUR 285 millones y EUR 325 millones en el año fiscal 2021. En un principio, se había previsto que los ingresos serían de entre EUR 350 millones y EUR 400 millones, y la proyección de EBITDA fue de entre EUR 100 millones y EUR 125 millones. En los próximos años, la gerencia espera que continúe el sólido crecimiento rentable.
Para Riot Blockchain, comprar Whinstone ofrece una oportunidad para que la empresa aumente su capacidad de minería de Bitcoin. Según el CEO de Riot, Jason Les, el camino a futuro de la minera de Bitcoin es uno que implica el aumento de la participación de EE.UU. en el panorama mundial de la minería de BTC.
En su propio anuncio del acuerdo, Northern Data reveló que la venta de Whinstone a Riot Blockchain no tendrá un impacto negativo en sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Según el comunicado de Northern DAG, la estrategia multisitio rentable de la compañía significa que toda la orientación anterior de EBITDA para el año fiscal 2021 se mantiene sin cambios.
La compra prevista de Whinstone, por valor de USD 650 millones, se produce tras numerosas ampliaciones de inventario por parte de la minera estadounidense de Bitcoin. De hecho, Cointelegraph informó recientemente que Riot Blockchain compró 42,000 rigs Antminer de Bitmain por aproximadamente USD 138 millones.
Riot Blockchain ha estado persiguiendo una agenda de expansión de la capacidad en los últimos tiempos con su poder de hash creciendo casi seis veces en 2020. Los esfuerzos de la compañía son indicativos de un mayor impulso por parte de los mineros de Bitcoin con sede en América del Norte para desafiar el dominio de la tasa de hash de BTC de China.
Greenhill se está desempeñando como el asesor financiero exclusivo de Northern Data y Sullivan & Cromwell LLP como asesor legal de dicha empresa.
Riot to Acquire Whinstone, Creating a US-Based Industry Leader in Bitcoin Mining #Bitcoin #riot https://t.co/7fXcOUGqFy
— Riot Platforms, Inc. (@RiotPlatforms) April 8, 2021